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Vous souhaitez en savoir plus sur les obligations ? Nos experts seront à même de vous orienter vers la formule la plus adaptée à votre profil et vos objectifs.
1,4 milliard d’euros investis pour financer plus de 160 entreprises
Disponibles dans l'assurance vie CORUM Life, le plan d'épargne retraite CORUM PERLife et le contrat de capitalisation CORUM Capi
Récompenses et labels
Les placements en obligations de la gamme CORUM L'Épargne sont notés au regard de leur capacité à générer de la performance tout en visant une bonne maîtrise du risque.
MorningstarTM est une agence de notation indépendante. Chaque mois, elle évalue la qualité des produits par rapport à leurs concurrents. La Notation 5 étoilesTM fait office de référence. La référence à un classement, un prix ou une notation ne préjuge pas des performances futures. Les méthodologies de classement sont disponibles auprès des organisateurs. Ces notations sont valables au 31/12/2024.
5 étoiles pour BCO, CORUM BEHY et CORUM Visio
Morningstar
5 étoiles pour CORUM BEHY et CORUM Visio
Quantalys
Label ISR pour CORUM Tellia
L'Épargne en obligations
L'entreprise emprunte pour financer ses projets
Pour financer ses projets, une entreprise peut proposer un emprunt auprès de nombreux investisseurs. Cette dette est fractionnée en plusieurs parts : les "obligations".
L'entreprise rembourse son emprunt
En contrepartie du montant prêté, elle s'engage à verser périodiquement des intérêts (non garantis) à ces investisseurs et doit rembourser son emprunt à une date définie.
La visibilité comme point fort
Pour l’investisseur, le point fort de l’obligation est la visibilité. Il sait quel montant l’entreprise doit lui rembourser et quel intérêt elle doit lui verser (hors défaut).
Un placement qui permet de contribuer au développement d'entreprises de votre quotidien en finançant leurs projets grâce aux obligations.
Les placements en obligations
Accessibles en assurance vie, plan épargne retraite et contrat de capitalisation.
Recherchez la régularité pour votre épargne grâce aux obligations.
Performance¹ 2024
Indicateur de risque²
Faible
2/7
155 entreprises sélectionnées
au 31/12/2024, dont³ :
En savoir plus
6,01%
¹ Calculée du 29/12/2023 au 31/12/2024. Source : Bloomberg. La performance de BCO, CORUM BEHY, CORUM Visio et CORUM Tellia correspondant à l'évolution de la valeur de ses pièces sur une période donnée, nette de frais de gestion et de souscription. Ces pièces vous sont proposées avec réinvestissement automatique des intérêts.
² Cette échelle permet d’avoir un aperçu des risques auxquels vous vous exposez. À noter que plus le taux de risque est élevé, plus la perspective de rendement est importante La catégorie de risque pourrait être amenée à évoluer dans le temps. Par ailleurs, certains risques (détaillés dans le document d'informations clés et le prospectus des fonds) ne sont pas pris en compte dans l'indicateur de risque.
Vous devriez savoir
Comme tout placement financier, les placements en obligations de la gamme CORUM L'Épargne présentent des risques. Ils permettent d’investir dans des obligations européennes à haut rendement, qui n'offrent aucune garantie de rendement et présentent un caractère spéculatif comparé aux obligations d’État : recherche d’un rendement plus important contre un risque plus élevé. Ces placements n’offrent quant à eux aucune garantie de performance et présentent un risque de perte en capital. Nous attirons votre attention sur le fait que Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Celles-ci ne sont pas constantes dans le temps car les obligations sélectionnées sont soumises aux évolutions et aléas des marchés.
Les risques de l'épargne en obligations
Risque de perte en capital
Lors d’un investissement en parts de placement en obligations, le capital n’est pas garanti. Comme pour tout placement, les investisseurs peuvent ne pas retrouver la valeur de leur investissement initial. Ce risque est accru par : (1) l’évolution des marchés financiers ; (2) l’évolution des taux d’intérêt : si les taux montent, le prix des obligations détenues dans le fonds baisse ce qui peut entraîner un risque de moins-value en cas de revente ; (3) le niveau d’endettement du fonds ; (4) le risque de change lié à l’évolution des devises.
Risque de crédit
Le remboursement d’une obligation va dépendre de la capacité d’une entreprise à tenir ses engagements. Le risque de crédit correspond au fait qu’une entreprise ne soit pas en capacité de rembourser tout ou partie du capital emprunté. Dans le cas d’une défaillance, le capital investi par l’épargnant pourrait être en partie ou totalement perdu.
Risque de taux
Les taux d’intérêt étant fluctuants à la hausse comme à la baisse, ils ont un impact sur l'attractivité des obligations. La valeur d'une obligation peut donc être négativement impactée par l'évolution de ce taux.
Les placements en obligations
Accessibles en assurance vie, plan épargne retraite et contrat de capitalisation.
¹ Calculée du 29/12/2023 au 31/12/2024. Source : Bloomberg. La performance de BCO, CORUM BEHY, CORUM Visio et CORUM Tellia correspondant à l'évolution de la valeur de ses pièces sur une période donnée, nette de frais de gestion et de souscription. Ces pièces vous sont proposées avec réinvestissement automatique des intérêts.
² Cette échelle permet d’avoir un aperçu des risques auxquels vous vous exposez. À noter que plus le taux de risque est élevé, plus la perspective de rendement est importante La catégorie de risque pourrait être amenée à évoluer dans le temps. Par ailleurs, certains risques (détaillés dans le document d'informations clés et le prospectus des fonds) ne sont pas pris en compte dans l'indicateur de risque.
Vous devriez savoir
Comme tout placement financier, les placements en obligations de la gamme CORUM L'Épargne présentent des risques. Ils permettent d’investir dans des obligations européennes à haut rendement, qui n'offrent aucune garantie de rendement et présentent un caractère spéculatif comparé aux obligations d’État : recherche d’un rendement plus important contre un risque plus élevé. Ces placements n’offrent quant à eux aucune garantie de performance et présentent un risque de perte en capital. Nous attirons votre attention sur le fait que Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Celles-ci ne sont pas constantes dans le temps car les obligations sélectionnées sont soumises aux évolutions et aléas des marchés.
Appuyez-vous sur une stratégie éprouvée qui vise à profiter des tendances haussières et limiter les baisses.
Performance¹ 2024
2/7
Faible
Indicateur de risque²
6,01%
Nos clients nous recommandent
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Les placements en obligations
Partagez les intérêts des entreprises de votre quotidien
Points forts
Quatre placements pour répondre à tous les besoins
Régularité, dynamisme, visibilité et ESG pour tous vos projets d'épargne.
Une équipe de spécialistes expérimentés
Pionnière dans la gestion de fonds composés d'obligations à haut rendement sur le marché européen.
Des placements diversifiés
La diversification par secteur d’activité et par pays permet de viser une meilleure maîtrise des risques.
Une analyse minutieuse du risque
La sélection des entreprises financées est fondée sur leur solidité financière et leur capacité à rembourser un emprunt.
Changez de regard sur l'épargne en obligations
Recherchez le dynamisme pour votre épargne grâce aux obligations.
Performance¹ 2024
Indicateur de risque²
Faible
2/7
140 entreprises sélectionnées
au 31/12/2024, dont³ :
En savoir plus
7,60%
Recherchez la visibilité pour votre épargne grâce aux obligations.
Performance¹ 2024
Indicateur de risque²
Faible
2/7
121 entreprises sélectionnées
au 31/12/2024, dont³ :
En savoir plus
4,39%
Participez au financement d'entreprises engagées dans une démarche de développement durable.
Performance¹ 2024
Indicateur de risque²
Faible
2/7
115 entreprises sélectionnées
au 31/12/2024, dont³ :
En savoir plus
6,41%
Risque de liquidité
En cas de faibles volumes d'échange ou de tension, un marché obligataire risque de ne pas pouvoir absorber les volumes de ventes ou d'achats sans faire baisser ou monter significativement le prix des obligations. Il n'est donc pas garanti que ces obligations puissent être revendues dans des conditions favorables (risque de perte de valeur ou de difficulté pour trouver un acheteur).
Risque de contrepartie
Le risque de contrepartie correspond au fait qu’une des parties prenantes d'une transaction financière ne puisse pas tenir ses engagements et soit amenée à un défaut de paiement. Il est par exemple possible d’investir dans des instruments financiers qui permettent (dans le cadre d’un contrat) de se protéger contre un éventuel défaut d’obligation, les « Credit Default Swap » ou CDS. On parle alors de risque de contrepartie dans le cas où le vendeur de cette protection ferait défaut et ne serait donc pas en mesure de respecter le contrat.
Risque de change
Le risque de change se pose dans le cas de l’achat d’une obligation libellée dans une devise étrangère. La valeur de l’obligation et son rendement seront en effet indexés sur le cours de la monnaie en question. Dans le cas où la devise serait plus faible que celle de l’investisseur à la date d'échéance, la somme remboursée sera négativement impactée par le taux de change, ce qui pourra induire une perte en capital.
Risque lié à l'utilisation de produits dérivés
Le fonds peut utiliser des instruments dérivés afin de réaliser ses objectifs d'investissement. Le recours aux dérivés expose le fonds à des risques différents voire plus importants que les risques liés aux investissements directs dans des titres, et peut par conséquent entraîner une perte supplémentaire, pouvant être considérablement supérieure au coût du produit dérivé lui-même
Délivrer la meilleure performance possible en faisant mieux que l'univers des obligations européennes à haut rendement.
Performance¹ 2024
2/7
Faible
Indicateur de risque²
7,60%
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Le bon compromis pour viser la performance et la maitrise du risque.
Performance¹ 2024
2/7
Faible
Indicateur de risque²
4,39%
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Pour financer des projets d'entreprises répondant à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Performance¹ 2024
2/7
Faible
Indicateur de risque²
6,41%
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